Obbligazioni Bancarie Garantite (Covered Bond) - Primo Programma di Emissioni


Con l’obiettivo di garantire un’efficiente gestione della liquidità aziendale, nel dicembre del 2010 Credito Emiliano S.p.A. (Credem) ha completato la strutturazione di un programma di emissione Obbligazioni Bancarie Garantite (di seguito il "programma"). L’operazione, che fa parte di un più ampio processo di efficace gestione delle fonti di finanziamento, è volta a consentire all’azienda di continuare a disporre di mezzi adeguati alle nuove esigenze di liquidità strutturale e continuare a operare in modo eccellente sul mercato. Le obbligazioni bancarie garantite (di seguito "Covered Bond") sono titoli obbligazionari, emessi da banche, che si caratterizzano principalmente per la presenza di una duplice garanzia:

  • la garanzia principale, rilasciata dalla Banca emittente le Obbligazioni Bancarie (“Emittente”) ed, in aggiunta,
  • la ulteriore garanzia irrevocabile, incondizionata, autonoma rispetto alle obbligazioni assunte dall’Emittente, rappresentata da un portafoglio di crediti di qualità primaria, che viene ceduto dall’Emittente ad una Società Veicolo. Gli attivi ceduti costituiscono un patrimonio separato da quello della Società Veicolo stessa a beneficio dei portatori delle obbligazioni e degli altri soggetti in favore dei quali la garanzia è rilasciata.

    Nell’operazione in oggetto il ruolo di Emittente è svolto da Credem che ha ceduto, mediante la sottoscrizione di un apposito contratto quadro di cessione stipulato in data 29 ottobre 2010, e successive proposte di cessione dei crediti di qualità primaria, rappresentati da mutui ipotecari erogati nei confronti di persone fisiche, ad una Società Veicolo denominata Credem CB Srl (di seguito anche "Società Veicolo" o il "Garante"), costituita allo scopo e partecipata in maggioranza da Credem.

    L'operazione si sostanzia, in linea generale, in tre fasi successive:

    1. cessione dei crediti (i mutui indicati precedentemente) da Credem in favore del Garante;
    2. emissione di obbligazioni bancarie garantite da parte di Credem;
    3. utilizzo da parte di Credem delle obbligazioni bancarie garantite per acquisire liquidità sul mercato a prezzi più vantaggiosi e fornire successivamente nuovi impieghi alla clientela a condizioni competitive.

    La cessione dei mutui non comporta dal punto di vista pratico alcun cambiamento per la Clientela, in quanto la gestione dei rapporti bancari resta presso la filiale di riferimento, lasciando del tutto invariate le condizioni, le caratteristiche e l’invio delle comunicazioni del mutuo stesso.

    Nell’ambito del Programma sono state perfezionate differenti cessioni di attivi finalizzate ad emissioni di obbligazioni bancarie garantite da parte di Credem.

    L’elenco completo dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto della prima cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, Parte Seconda n. 132 del 6 novembre 2010, mediante supplementi sulla Gazzetta Ufficiale, Parte Seconda n. 134 del 11 novembre 2010 e n. 149 del 16 dicembre 2010.

    L’elenco dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto della seconda cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, parte seconda n. 116 del 6 ottobre 2011.

    L’elenco dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto della terza cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, Parte Seconda n. 27 del 3 marzo 2012.

    L’elenco dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto della quarta cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, Parte Seconda n. 54 dell’8 maggio 2014.

    L'elenco dei criteri utilizzati per l'individuazione dei mutui oggetto della quinta cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, parte Seconda n.131 del 6 novembre 2014.

    L'elenco dei criteri utilizzati per l'individuazione dei mutui oggetto della sesta cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, parte Seconda n.128 del 5 novembre 2015.

    L'elenco dei criteri utilizzati per l'individuazione dei mutui oggetto della settima cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, parte Seconda n.55 del 7 maggio 2016.

    L’elenco dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto della ottava cessione è stato pubblicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale, Parte II n. 133 55 del 10 novembre 20167 maggio 2016.

    Informativa ai sensi dell'art. 13 del D. Lgs. 196/2003 ("Codice in materia di Protezione dei Dati Personali").

    La cessione dei mutui da parte di Credem alla Società Veicolo, avvenuta, ai sensi e per gli effetti del menzionato contratto di cessione, unitamente alla cessione di ogni altro diritto, garanzia e titolo in relazione a tali crediti, ha comportato il necessario trasferimento alla Società Veicolo dei dati personali relativi ai debitori ceduti ed ai rispettivi garanti (i "Dati Personali") contenuti in documenti cartacei ed evidenze informatiche connesse ai crediti ceduti. Tra i Dati Personali non figurano dati sensibili (per la definizione di "dati sensibili", si rimanda all'articolo 4 del D. Lgs. No. 196 del 2003.

    Il Garante tratterà i Dati Personali così acquisiti nel rispetto delle previsioni contenute all'interno del D. Lgs. No. 196 del 2003. In particolare, il Garante tratterà i Dati Personali per finalità strettamente connesse e strumentali alla gestione del portafoglio di crediti ceduti (ad es. effettuazione di servizi di calcolo e di reportistica in merito agli incassi su base aggregata dei crediti oggetto della cessione) ovvero alla valutazione ed analisi dei crediti ceduti. Il Garante, inoltre, tratterà i Dati Personali nell'ambito delle attività legate al perseguimento dell'oggetto sociale e per finalità strettamente legate all'adempimento di obblighi di legge, regolamenti e della normativa comunitaria ovvero a disposizioni impartite da organi di vigilanza e controllo e da Autorità a ciò legittimate dalla Legge.
    In relazione alle finalità indicate, il trattamento dei Dati Personali da parte della Società Veicolo avverrà mediante strumenti manuali, informatici e telematici, con logiche strettamente connesse alle finalità stesse e in modo da garantire la loro sicurezza e riservatezza.

    Per le finalità di cui sopra, i Dati Personali saranno comunicati a Credito Emiliano S.p.A. con sede legale in Via Emilia S. Pietro, 4, 42121 Reggio Emilia, Italia, in qualità di servicer ai sensi dell’articolo 2, comma 3, della legge 130, a Securitisation Services S.p.A. con sede legale in Via Vittorio Alfieri 1, 31015 Conegliano (TV), in qualità di corporate servicer, nonché a BDO Italia S.p.A. con sede legale in Viale Abruzzi 94, 20131 Milano, in qualità di asset monitor. 

    Inoltre, sempre per le finalità di cui sopra, i Dati Personali potranno essere comunicati, a titolo esemplificativo, anche a società, associazioni o studi professionali che prestano attività di assistenza o consulenza in materia legale al Garante, a società controllate e società collegate a queste, nonché a società di recupero crediti, aventi sede anche al di fuori dell’Italia, ma comunque in Paesi appartenenti all’Unione Europea, ove è garantito un adeguato livello di protezione dei Dati Personali. Pertanto le persone fisiche appartenenti a tali società associazioni, e studi professionali potranno venire a conoscenza dei Dati Personali nei limiti delle mansioni a loro assegnate.

    Per le citate finalità, i Dati Personali potranno essere comunicati, altresì, a soggetti che operano in Paesi appartenenti all'Unione Europea. In ogni caso, i dati personali non saranno oggetto di diffusione.

    L'informativa completa, unitamente all’elenco aggiornato dei responsabili del trattamento nominati e dei soggetti ai quali i Dati Personali possono essere comunicati, è messa a disposizione presso Credem CB S.r.l., con sede legale in Via V. Alfieri, 1 31015 Conegliano (TV), Italia, ovvero presso Credito Emiliano S.p.A., con sede legale in Via Emilia San Pietro, 4 (Ufficio Segreteria Societaria), 42121 Reggio Emilia, Italia, ovvero sul sito internet www.credem.it.

    Titolare del trattamento dei Dati Personali è Credem CB S.r.l., con sede legale in Via V. Alfieri, 1 31015, Conegliano (TV) Italia. Responsabile del trattamento dei Dati Personali è Credito Emiliano S.p.A., con sede legale in Via Emilia San Pietro, 4, 42121 Reggio Emilia, Italia.

    Per l'esercizio dei diritti di cui all'articolo 7 del D. Lgs. n. 196/2003, il Cliente potrà rivolgersi al Responsabile del trattamento dei Dati Personali, all'indirizzo sopra indicato.
    Il predetto articolo 7 attribuisce a ciascun interessato specifici diritti tra cui il diritto di chiedere ed ottenere la conferma dell'esistenza o meno dei propri dati personali, di conoscere l'origine degli stessi, le finalità e le modalità del trattamento, l'aggiornamento, la rettificazione nonché, qualora vi abbia interesse, l'integrazione dei dati personali medesimi.

    L'informativa completa sarà inviata ai clienti interessati dalla cessione alla prima occasione utile.

    Di seguito è rappresentato l'elenco di tutti i mutui di precedente titolarità di Credito Emiliano S.p.A. ed oggetto di cessione alla Società Veicolo ai sensi del contratto di cessione sopra menzionato, nonché l’elenco completo dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui ceduti.

    Ciascun mutuatario interessato può verificare il codice del proprio mutuo consultando i seguenti documenti:

    • contabile di addebito rata;
    • dichiarazione di interessi passivi;
    • documento di sintesi di fine anno;
    • nell’area privata di credem.it, se il rapporto è stato collegato.

    Prima cessione - 01 novembre 2010

    Seconda cessione - 01 ottobre 2011

    Terza cessione - 01 marzo 2012

    Quarta cessione - 01 maggio 2014

    Quinta cessione - 01 novembre 2014

    Sesta cessione - 01 novembre 2015

    Settima cessione - 01 maggio 2016

    Ottava cessione - 01 novembre 2016


    Riacquisto parziale di Attivi

    Perseguendo l’obiettivo di garantire un’efficiente gestione della liquidità aziendale, Credem ha proceduto in più tranche nel tempo, al parziale riacquisto dal veicolo Credem CB S.r.l. di mutui residenziali impiegati nell’ambito del primo programma di Covered Bond.
    Il riacquisto dei mutui non comporta di fatto alcun impatto per la Clientela, in quanto la gestione dei rapporti bancari resta presso la filiale di riferimento, lasciando invariate le condizioni, le caratteristiche e l’invio delle comunicazioni del mutuo stesso.

    Il riacquisto dei mutui comporta il necessario trasferimento a Credem dei Dati Personali, che saranno trattati dalla Banca mediante le modalità e per le finalità indicate nell’informativa presente nella seguente sezione Privacy del sito: http://www.credem.it/Documentazione/Credem_Privacy.pdf.

    Riacquisto parziale – 21 settembre 2012

    L’elenco completo dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto del riacquisto è pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale mediante avviso di pubblicazione n. 118 del 6 ottobre 2012. Di seguito si rappresenta l'elenco di tutti i mutui oggetto di riacquisto nonché l’elenco completo dei criteri utilizzati per la loro individuazione.

    Riacquisto parziale – 21 marzo 2013

    L’elenco completo dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto del riacquisto è pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale mediante avviso di pubblicazione n. 39 del 2 aprile 2013. Di seguito si rappresenta l'elenco di tutti i mutui oggetto di riacquisto nonché l’elenco completo dei criteri utilizzati per la loro individuazione.

    Riacquisto parziale – 20 giugno 2016

    L’elenco completo dei criteri utilizzati per l’individuazione dei mutui oggetto del riacquisto è pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale mediante avviso di pubblicazione n.82 del 12 luglio 2016. Di seguito si rappresenta l'elenco di tutti i mutui oggetto di riacquisto nonché l’elenco completo dei criteri utilizzati per la loro individuazione.

    Investor presentation - Credit Update

    Investor presentation - Covered Bonds

    OBG Investor Report – Marzo 2011

    OBG Investor Report – Giugno 2011

    OBG Investor Report – Settembre 2011

    OBG Investor Report – Dicembre 2011

    OBG Investor Report – Marzo 2012

    OBG Investor Report – Giugno 2012

    OBG Investor Report – Settembre 2012

    OBG Investor Report – Dicembre 2012

    OBG Investor Report – Marzo 2013

    OBG Investor Report – Giugno 2013

    OBG Investor Report – Settembre 2013

    OBG Investor Report – Dicembre 2013

    OBG Investor Report – Marzo 2014

    OBG Investor Report – Giugno 2014

    OBG Investor Report – Settembre 2014

    OBG Investor Report – Dicembre 2014

    OBG Investor Report – Marzo 2015

    OBG Investor Report – Giugno 2015

    OBG Investor Report – Settembre 2015

    OBG Investor Report – Dicembre 2015

    Credito Emiliano profit estimates 2015 - basis of preparation

    OBG Investor Report – Marzo 2016

    OBG Investor Report – Giugno 2016

    OBG Investor Report – Settembre 2016

    Sono di seguito consultabili i documenti informativi relativi alle singole emissioni di Covered Bond.

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